Asuntosijoittajan verotus - Opas sijoittajalle
Tapaila, Jukka (2016)
Tapaila, Jukka
Haaga-Helia ammattikorkeakoulu
2016
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2016120118653
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2016120118653
Tiivistelmä
Kiinnostus asuntosijoittamiseen on viime vuosina kasvattanut suosiotaan Suomessa sekä matalan korkotason, lainarahan saatavuuden että asuntojen jatkuvan arvonnousun seurauksena. Samaan aikaan vuokralla asujien määrä on kasvanut nopeasti, ja asuntosijoittaja voikin odottaa saavansa sijoitukselleen hyvää tuottoa etenkin kasvukeskuksissa.
Sijoitusmuodon suosion kasvusta huolimatta tarjolla on varsin vähän ”tiivistettyä tietoa” eräästä asuntosijoittamiseen oleellisesti liittyvästä asiasta: verotuksesta. Sekä kirjallisuus että Internetissä saatavilla olevat Verohallinnon ohjeet sisältävät usein paljon yksityiskohtaista tietoa, jolloin sijoittajan on vaikea löytää tarvitsemaansa tietoa tai muodostaa selkeää kokonaiskuvaa olennaisimmista asioista. Puutteellinen ymmärrys verotuksesta ja tiedon löytämisen hankaluus tekevät onnistuneesta verosuunnittelusta vaikeaa, joka puolestaan saattaa johtaa tulojen menetykseen.
Opinnäytetyön tavoitteena on laatia verkkosivustopohjainen ja käytännönläheinen opas asuntosijoittajan avuksi verotuskysymyksiin. Opas suunnitellaan siten, että asuntosijoituksen elinkaarta käydään läpi vaihe vaiheelta havainnollisesti sekä teoriatasolla että esimerkkilaskelmin. Tärkeimpänä tavoitteena oppaan suunnittelussa on, että luettuaan oppaan asuntosijoittaja tai asuntosijoitusta harkitseva lukija kykenisi ymmärtämään huoneisto-osakkeeseen liittyvän verotuksen pääpiirteitä, osaisi suunnitella ja ennakoida veroseuraamuksia sijoituskaaren eri vaiheissa, välttäisi yleisimmät ”sudenkuopat” ja osaisi hyödyntää sekä soveltaa verovähennysoikeuksiaan mahdollisimman tehokkaasti.
Opinnäytetyön ja toteutettavan oppaan tietolähteinä käytetään aiheesta kirjoitettua kirjallisuutta sekä Verohallinnon verkkosivuilta löytyvää ohjeistusta ja Finlex -lakitietopalvelun lainsäädäntöä. Viitekehyksen rakentamisessa hyödynnetään kiinteistösijoitusalan yritysten ja etujärjestöjen sekä Tilastokeskuksen raportteja ja katsauksia. Opas julkaistaan vapaasti yleisön luettavaksi käyttäen ilmaista julkaisualustaa ja lanseerataan samaan aikaan opinnäytetyön kanssa joulukuussa 2016 osoitteessa http://asuntosijoittajanverotus.wordpress.com. Opinnäytetyö ja opas on rajattu käsittelemään yleisintä sijoitusmuotoa, eli henkilökohtaista asunto-osakkeisiin sijoittamista ja esimerkiksi kiinteistöihin sijoittamisen verotuskohtelua ei siis käsitellä. Myös asunto-osakeyhtiöiden ja asuntosijoitusyhtiöiden verotus on rajattu opinnäytetyön ulkopuolelle.
Opinnäytetyö koostuu ensimmäisen luvun johdannosta ja neljästä pääluvusta. Toisessa luvussa luodaan viitekehys tutustumalla Suomen asuntosijoitusmarkkinoihin ja markkinatoimijoihin. Lisäksi verrataan suoraa asuntosijoittamista muihin sijoitusmuotoihin sekä luodaan katsaus asuntosijoitusrahastoihin ja muihin vaihtoehtoisiin väyliin asuntosijoitusmarkkinoille. Kolmas luku on työn teoriaosuus, jossa syvennytään asuntosijoittamiseen liittyviin veroihin, verotuskäytäntöihin ja käsitteisiin sijoituksen elinkaarta seuraten. Neljännessä luvussa käydään läpi oppaalle asetettuja tavoitteita sekä suunnitteluprosessia ja tutustutaan opasta laadittaessa valittuihin ratkaisuihin perusteluineen. Opinnäytetyön päättää yhteenvetoluku jossa pohditaan työprosessia, tavoitteiden saavuttamista sekä esitetään ajatelmia oppaan jatkokehittämisestä.
Sijoitusmuodon suosion kasvusta huolimatta tarjolla on varsin vähän ”tiivistettyä tietoa” eräästä asuntosijoittamiseen oleellisesti liittyvästä asiasta: verotuksesta. Sekä kirjallisuus että Internetissä saatavilla olevat Verohallinnon ohjeet sisältävät usein paljon yksityiskohtaista tietoa, jolloin sijoittajan on vaikea löytää tarvitsemaansa tietoa tai muodostaa selkeää kokonaiskuvaa olennaisimmista asioista. Puutteellinen ymmärrys verotuksesta ja tiedon löytämisen hankaluus tekevät onnistuneesta verosuunnittelusta vaikeaa, joka puolestaan saattaa johtaa tulojen menetykseen.
Opinnäytetyön tavoitteena on laatia verkkosivustopohjainen ja käytännönläheinen opas asuntosijoittajan avuksi verotuskysymyksiin. Opas suunnitellaan siten, että asuntosijoituksen elinkaarta käydään läpi vaihe vaiheelta havainnollisesti sekä teoriatasolla että esimerkkilaskelmin. Tärkeimpänä tavoitteena oppaan suunnittelussa on, että luettuaan oppaan asuntosijoittaja tai asuntosijoitusta harkitseva lukija kykenisi ymmärtämään huoneisto-osakkeeseen liittyvän verotuksen pääpiirteitä, osaisi suunnitella ja ennakoida veroseuraamuksia sijoituskaaren eri vaiheissa, välttäisi yleisimmät ”sudenkuopat” ja osaisi hyödyntää sekä soveltaa verovähennysoikeuksiaan mahdollisimman tehokkaasti.
Opinnäytetyön ja toteutettavan oppaan tietolähteinä käytetään aiheesta kirjoitettua kirjallisuutta sekä Verohallinnon verkkosivuilta löytyvää ohjeistusta ja Finlex -lakitietopalvelun lainsäädäntöä. Viitekehyksen rakentamisessa hyödynnetään kiinteistösijoitusalan yritysten ja etujärjestöjen sekä Tilastokeskuksen raportteja ja katsauksia. Opas julkaistaan vapaasti yleisön luettavaksi käyttäen ilmaista julkaisualustaa ja lanseerataan samaan aikaan opinnäytetyön kanssa joulukuussa 2016 osoitteessa http://asuntosijoittajanverotus.wordpress.com. Opinnäytetyö ja opas on rajattu käsittelemään yleisintä sijoitusmuotoa, eli henkilökohtaista asunto-osakkeisiin sijoittamista ja esimerkiksi kiinteistöihin sijoittamisen verotuskohtelua ei siis käsitellä. Myös asunto-osakeyhtiöiden ja asuntosijoitusyhtiöiden verotus on rajattu opinnäytetyön ulkopuolelle.
Opinnäytetyö koostuu ensimmäisen luvun johdannosta ja neljästä pääluvusta. Toisessa luvussa luodaan viitekehys tutustumalla Suomen asuntosijoitusmarkkinoihin ja markkinatoimijoihin. Lisäksi verrataan suoraa asuntosijoittamista muihin sijoitusmuotoihin sekä luodaan katsaus asuntosijoitusrahastoihin ja muihin vaihtoehtoisiin väyliin asuntosijoitusmarkkinoille. Kolmas luku on työn teoriaosuus, jossa syvennytään asuntosijoittamiseen liittyviin veroihin, verotuskäytäntöihin ja käsitteisiin sijoituksen elinkaarta seuraten. Neljännessä luvussa käydään läpi oppaalle asetettuja tavoitteita sekä suunnitteluprosessia ja tutustutaan opasta laadittaessa valittuihin ratkaisuihin perusteluineen. Opinnäytetyön päättää yhteenvetoluku jossa pohditaan työprosessia, tavoitteiden saavuttamista sekä esitetään ajatelmia oppaan jatkokehittämisestä.