Yhdistystoiminnan talous ja sijoittaminen : Sijoitussuunnitelman laatiminen
Ojanen, Jani (2017)
Ojanen, Jani
Seinäjoen ammattikorkeakoulu
2017
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201705239652
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201705239652
Tiivistelmä
Tämän opinnäytetyön aiheena oli sijoittaminen osana yhdistyksen talouden hallintaa ja suunnittelua. Näitä osa-alueita opinnäytetyössä pyrittiin tehostamaan laatimalla toimeksiantajana olevalle yhdistykselle oma sijoitussuunnitelma sekä hankkimalla yhdistykselle ehdotus sopivasta sijoituskokonaisuudesta. Samalla tavoitteena oli luoda opinnäytetyöstä ohjeellinen kokonaisuus, jonka avulla yhdistyksessä voidaan suunnitella omaa sijoitustoimintaa myös jatkossa.
Työn teoriaosuudessa käsitellään yhdistystä käsitteenä sekä sen toimintaa, minkä lisäksi perehdytään yleisesti sekä yhdistyksen osalta erilaisiin rahoitusmuotoihin. Pääpaino teoriaosuudessa on kuitenkin sijoittamisella. Sijoittamisen osalta työssä käsitellään sijoittamisen prosessiin sisältyviä asioita sekä tämän ohella rahoitusteoriaa, yleisimpiä sijoittamiseen liittyviä riskejä sekä sijoitusinstrumentteja.
Teoriaosuuteen pohjautuen työn empiirisessä osuudessa toteutetaan laadullinen tutkimus. Tämä tutkimus jakautui tavoitteeltaan kahteen osuuteen, jotka toteutettiin haastattelemalla yhdistyksen edustajia sekä pankin sijoituspäällikköä. Näistä erillisistä haastatteluista kerättyä aineistoa analysoitiin työssä käyttäen menetelmänä aineistolähtöistä sisällönanalyysiä.
Työn tuloksissa todettiin yhdistyksen hakevan varallisuudelleen matalampaa tuottoa, kuin heidän riskinsietokykynsä lopulta mahdollistaisi. Tässä yhteydessä kuitenkin huomattiin tuotto-odotuksen ja riskin asettuvan portfolioteorian mukaisesti tehokkaalle rajapinnalle. Tavoitteiden ja riskinsietokyvyn lisäksi tuloksista saatiin selville yhdistyksen toiveita sijoituskohteista. Näiden tulosten avulla työssä laadittiin yhdistykselle oma sijoitussuunnitelma sekä hankittiin ehdotus yhdistykselle sopivasta sijoituskokonaisuudesta. Ehdotusta sijoituskokonaisuudesta hankittaessa huomattiin myös syvällisemmin hajauttamisen ja tuoton merkitys suhteessa riskiin.
Työn teoriaosuudessa käsitellään yhdistystä käsitteenä sekä sen toimintaa, minkä lisäksi perehdytään yleisesti sekä yhdistyksen osalta erilaisiin rahoitusmuotoihin. Pääpaino teoriaosuudessa on kuitenkin sijoittamisella. Sijoittamisen osalta työssä käsitellään sijoittamisen prosessiin sisältyviä asioita sekä tämän ohella rahoitusteoriaa, yleisimpiä sijoittamiseen liittyviä riskejä sekä sijoitusinstrumentteja.
Teoriaosuuteen pohjautuen työn empiirisessä osuudessa toteutetaan laadullinen tutkimus. Tämä tutkimus jakautui tavoitteeltaan kahteen osuuteen, jotka toteutettiin haastattelemalla yhdistyksen edustajia sekä pankin sijoituspäällikköä. Näistä erillisistä haastatteluista kerättyä aineistoa analysoitiin työssä käyttäen menetelmänä aineistolähtöistä sisällönanalyysiä.
Työn tuloksissa todettiin yhdistyksen hakevan varallisuudelleen matalampaa tuottoa, kuin heidän riskinsietokykynsä lopulta mahdollistaisi. Tässä yhteydessä kuitenkin huomattiin tuotto-odotuksen ja riskin asettuvan portfolioteorian mukaisesti tehokkaalle rajapinnalle. Tavoitteiden ja riskinsietokyvyn lisäksi tuloksista saatiin selville yhdistyksen toiveita sijoituskohteista. Näiden tulosten avulla työssä laadittiin yhdistykselle oma sijoitussuunnitelma sekä hankittiin ehdotus yhdistykselle sopivasta sijoituskokonaisuudesta. Ehdotusta sijoituskokonaisuudesta hankittaessa huomattiin myös syvällisemmin hajauttamisen ja tuoton merkitys suhteessa riskiin.