Pankin sijoitustuotteiden riski ja tuotto : Case: Pankin X sijoitustuotteet
Paananen, Tuomas (2010)
Paananen, Tuomas
Mikkelin ammattikorkeakoulu
2010
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2010113016462
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2010113016462
Tiivistelmä
Tämän opinnäytetyön tavoitteena on selvittää erilaisten sijoitustuotteiden ominaisuuksien sopivuutta erilaisille sijoitusprofiileille sekä tutkia sijoitusprofiilien toimintaa eri markkinatilanteissa. Tutkimuksen avulla selvitetään Pankin X asiakkaina olevien sijoittajien sijoituskäyttäytymistä erilaisissa markkinatilanteissa sekä heidän sijoitusprofiilien käyttäytymistä. Pääongelmana on selvittää sijoitusprofiilien käyttäytymistä erilaisissa markkinatilanteissa ja millaiset tuotteet sopivat heille parhaiten sekä alaongelmana miten sijoitusprofiilit käyttäytyvät erilaisissa markkinatilanteissa.
Sijoitustutkimuskysely toteutettiin kirjekyselynä ja se lähetettiin 788 Pankin X sijoitusasiakkaalle tiettyjä rajaavia tekijöitä, kuten sijoitusvarallisuus ja sijoittajien ikää käyttäen. Tutkimuksessa kysyttiin sijoittajien perustietojen lisäksi muun muassa heidän riskinottokykyä ja tuotto-odotusta sekä miten markkinatilanteiden muutokset vaikuttavat heidän sijoituskäyttäytymiseen. Tutkimus oli suurimmalta osalta kvantitatiivinen, mutta joiltakin osin myös kvalitatiivinen, avoimen kysymyksen muodossa.
Tutkimuksen perusteella selvisi muun muassa, että sijoituksien seuranta-aktiivisuudella on selvä vaikutus sijoittajien sijoitusprofiileihin. Mitä useammin sijoittajat seurasivat sijoituksiaan, sitä enemmän he olivat valmiita ottamaan riskiä ja toisaalta heidän tuotto-odotuksensa oli korkeampi. Myös markkinatilanteen muutoksien aikaan jo ennestään enemmän riskiä ottaneen sijoittajat halusivat nostaa sijoituksiensa riskitasoa. Myös miehet halusivat ottaa selvästi enemmän riskiä sijoituksissaan kuin naiset. Sijoittajien koulutuksella oli vähäistä merkitys sijoituskäyttäytymiseen. Ammattikorkeakoulun tai ylemmän tason koulun käyneet sijoittajat halusivat ottaa vain vähän enemmän riskiä kuin alempien asteiden koulutuksen saaneet sijoittajat.
Kvalitatiivisten aineistojen pohjalta voidaankin päätellä sijoitusprofiileilla olevan jonkinlaisia yhteyksiä sukupuoleen, koulutustasoon ja muihin vastaaviin tekijöihin. Aineiston perusteella voidaan myös pohtia erilaisten sijoituskohteiden sopivuutta tietyille sijoitusprofiileille. Kvantitatiivisten vastausten pohjalta voidaan päätellä sijoittajien arvostavan erityisesti aktiivista yhteydenpito ja luotettavaa sijoitusneuvontaa.
Sijoitustutkimuskysely toteutettiin kirjekyselynä ja se lähetettiin 788 Pankin X sijoitusasiakkaalle tiettyjä rajaavia tekijöitä, kuten sijoitusvarallisuus ja sijoittajien ikää käyttäen. Tutkimuksessa kysyttiin sijoittajien perustietojen lisäksi muun muassa heidän riskinottokykyä ja tuotto-odotusta sekä miten markkinatilanteiden muutokset vaikuttavat heidän sijoituskäyttäytymiseen. Tutkimus oli suurimmalta osalta kvantitatiivinen, mutta joiltakin osin myös kvalitatiivinen, avoimen kysymyksen muodossa.
Tutkimuksen perusteella selvisi muun muassa, että sijoituksien seuranta-aktiivisuudella on selvä vaikutus sijoittajien sijoitusprofiileihin. Mitä useammin sijoittajat seurasivat sijoituksiaan, sitä enemmän he olivat valmiita ottamaan riskiä ja toisaalta heidän tuotto-odotuksensa oli korkeampi. Myös markkinatilanteen muutoksien aikaan jo ennestään enemmän riskiä ottaneen sijoittajat halusivat nostaa sijoituksiensa riskitasoa. Myös miehet halusivat ottaa selvästi enemmän riskiä sijoituksissaan kuin naiset. Sijoittajien koulutuksella oli vähäistä merkitys sijoituskäyttäytymiseen. Ammattikorkeakoulun tai ylemmän tason koulun käyneet sijoittajat halusivat ottaa vain vähän enemmän riskiä kuin alempien asteiden koulutuksen saaneet sijoittajat.
Kvalitatiivisten aineistojen pohjalta voidaankin päätellä sijoitusprofiileilla olevan jonkinlaisia yhteyksiä sukupuoleen, koulutustasoon ja muihin vastaaviin tekijöihin. Aineiston perusteella voidaan myös pohtia erilaisten sijoituskohteiden sopivuutta tietyille sijoitusprofiileille. Kvantitatiivisten vastausten pohjalta voidaan päätellä sijoittajien arvostavan erityisesti aktiivista yhteydenpito ja luotettavaa sijoitusneuvontaa.