Finanssikriisin vaikutus rahasto-osuuksien arvonmuutoksiin
Ikonen, Heidi (2013)
Ikonen, Heidi
Metropolia Ammattikorkeakoulu
2013
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201305117778
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201305117778
Tiivistelmä
Tämän opinnäytetyön tarkoituksena oli selvittää, miten finanssikriisi vaikutti Osuuspankin viiden eri sijoitusrahaston arvoon sekä missä vaiheessa kyseiset sijoitusrahastot alkoivat elpyä finanssikriisistä. Opinnäytetyössä tutkittiin myös, milloin rahasto-osuuden arvot olivat kaikkein alhaisimmat.
Tutkimus toteutettiin yhdistämällä kvalitatiivinen sekä kvantitatiivinen tutkimusmenetelmä. Kvalitatiivinen tutkimusmenetelmä ja aineisto toteutettiin sijoitusneuvojan haastattelusta saatujen tietojen perusteella. Kvantitatiivisen tutkimusmenetelmän avulla kerätty aineisto esiintyy työssä valittujen rahastojen rahasto-osuuksien arvojen kehityksen tarkastelussa. Tutkimuksessa tarkasteltiin valittujen rahastojen puolivuotiskehitystä sekä viiden vuoden kehitystä 15.2.2008–15.2.2013 väliseltä ajanjaksolta.
Tutkimuksen tulokset osoittavat sijoitusrahastojen olevan hyvä pitkäaikainen sijoituskohde, sillä rahasto-osuudet kehittyvät maltillisesti, mutta vakaasti koko ajan. Vertailtavista sijoi-tusrahastoista finanssikriisi vaikutti OP-Horisontti 2035:een kaikista voimakkaimmin. Ky-seisen rahaston rahasto-osuus laski ensimmäisen tarkasteluvuoden aikana peräti 35,71 %.
Sijoitusrahastot ovat suosittuja sijoituskohteita muun muassa siitä syystä, että rahasto-osuudet on mahdollista lunastaa ennen ajateltua myyntipäivää. Finanssikriisin aikana sijoi-tusrahastoihin sijoittaneet vetivät varallisuuttaan pois rahastoista, jolloin markkinatilanne heikentyi entisestään. Markkinat toimivat tehokkaasti silloin, kun sijoituskohteiden ostajia ja myyjiä on suhteessa saman verran.
Tutkimus toteutettiin yhdistämällä kvalitatiivinen sekä kvantitatiivinen tutkimusmenetelmä. Kvalitatiivinen tutkimusmenetelmä ja aineisto toteutettiin sijoitusneuvojan haastattelusta saatujen tietojen perusteella. Kvantitatiivisen tutkimusmenetelmän avulla kerätty aineisto esiintyy työssä valittujen rahastojen rahasto-osuuksien arvojen kehityksen tarkastelussa. Tutkimuksessa tarkasteltiin valittujen rahastojen puolivuotiskehitystä sekä viiden vuoden kehitystä 15.2.2008–15.2.2013 väliseltä ajanjaksolta.
Tutkimuksen tulokset osoittavat sijoitusrahastojen olevan hyvä pitkäaikainen sijoituskohde, sillä rahasto-osuudet kehittyvät maltillisesti, mutta vakaasti koko ajan. Vertailtavista sijoi-tusrahastoista finanssikriisi vaikutti OP-Horisontti 2035:een kaikista voimakkaimmin. Ky-seisen rahaston rahasto-osuus laski ensimmäisen tarkasteluvuoden aikana peräti 35,71 %.
Sijoitusrahastot ovat suosittuja sijoituskohteita muun muassa siitä syystä, että rahasto-osuudet on mahdollista lunastaa ennen ajateltua myyntipäivää. Finanssikriisin aikana sijoi-tusrahastoihin sijoittaneet vetivät varallisuuttaan pois rahastoista, jolloin markkinatilanne heikentyi entisestään. Markkinat toimivat tehokkaasti silloin, kun sijoituskohteiden ostajia ja myyjiä on suhteessa saman verran.