Kapitalisaatiosopimusten kuluvertailu
Ruuttunen, Ville (2014)
Ruuttunen, Ville
HAAGA-HELIA ammattikorkeakoulu
2014
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2014120117744
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2014120117744
Tiivistelmä
Opinnäytetyön tarkoituksena on tutkia Suomen markkinoilla olevia kapitalisaatiosopimuksia. Tutkimuksen tavoitteena on selvittää miten kapitalisaatiosopimukset eroavat toisistaan. Tutkimuksessa tehtiin kuluvertailu, jossa vertailtiin kapitalisaatiosopimusten kuluja erilaisten sijoittajien näkökulmasta.
Aluksi tutkimuksessa on selvitetty alan kirjallisuutta hyödyntäen, mikä kapitalisaatioso-pimus on. Lisäksi tutkimuksessa on esitelty keskeiset sijoitustuotteet ja niiden ominaisuudet. Seuraavaksi tutkimuksessa on selvitetty kaikki Suomessa henkilöasiakkaille tarjolla olevat kapitalisaatiosopimukset ja niiden keskeiset ominaisuudet. Tutkimuksen kuluvertailu on tehty keräämällä eri kapitalisaatiosopimusten kulut excelliin ja vertaamalla niitä kolmen erilaisen sijoittajan näkökulmasta erilaisilla sijoitusajoilla ja tuotto-odotuksilla. Vertailut on suoritettu syksyllä 2014 käyttäen tällöin voimassa olleita vakuutusehtoja, tuoteselosteita ja hinnastoja.
Kapitalisaatiosopimus on vakuutussijoituskuori, jolla ei vakuuteta ketään. Sopimus voi olla laskuperustekorkoinen tai sijoitussidonnainen, jolloin sopimuksen arvonkehitys riippuu valituista sijoituskohteista. Tutkimuksen perusteella voidaan todeta, että eri kapitalisaatiosopimusten välillä on eroja ominaisuuksissa ja kulurakenteissa. Tutkimuksen tulosten perusteella ei voida määritellä ehdoiltaan parasta kapitalisaatiosopimusta, sillä tähän vaikuttaa moni tekijä. Tutkimuksen tuloksia voidaan kuitenkin käyttää apuna valittaessa itselle sopivinta ja edullisinta kapitalisaatiosopimusta. Tutkimuksesta saa myös vinkkejä, mihin seikkoihin kannattaa kiinnittää huomiota sopivinta tuotetta valittaessa.
Aluksi tutkimuksessa on selvitetty alan kirjallisuutta hyödyntäen, mikä kapitalisaatioso-pimus on. Lisäksi tutkimuksessa on esitelty keskeiset sijoitustuotteet ja niiden ominaisuudet. Seuraavaksi tutkimuksessa on selvitetty kaikki Suomessa henkilöasiakkaille tarjolla olevat kapitalisaatiosopimukset ja niiden keskeiset ominaisuudet. Tutkimuksen kuluvertailu on tehty keräämällä eri kapitalisaatiosopimusten kulut excelliin ja vertaamalla niitä kolmen erilaisen sijoittajan näkökulmasta erilaisilla sijoitusajoilla ja tuotto-odotuksilla. Vertailut on suoritettu syksyllä 2014 käyttäen tällöin voimassa olleita vakuutusehtoja, tuoteselosteita ja hinnastoja.
Kapitalisaatiosopimus on vakuutussijoituskuori, jolla ei vakuuteta ketään. Sopimus voi olla laskuperustekorkoinen tai sijoitussidonnainen, jolloin sopimuksen arvonkehitys riippuu valituista sijoituskohteista. Tutkimuksen perusteella voidaan todeta, että eri kapitalisaatiosopimusten välillä on eroja ominaisuuksissa ja kulurakenteissa. Tutkimuksen tulosten perusteella ei voida määritellä ehdoiltaan parasta kapitalisaatiosopimusta, sillä tähän vaikuttaa moni tekijä. Tutkimuksen tuloksia voidaan kuitenkin käyttää apuna valittaessa itselle sopivinta ja edullisinta kapitalisaatiosopimusta. Tutkimuksesta saa myös vinkkejä, mihin seikkoihin kannattaa kiinnittää huomiota sopivinta tuotetta valittaessa.