Vapaaehtoisen eläkevakuutuksen ja suoran rahastosijoittamisen vertailu
Ojanen, Jari; Salovaara, Pietari (2009)
Ojanen, Jari
Salovaara, Pietari
Laurea-ammattikorkeakoulu
2009
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-200905273334
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-200905273334
Tiivistelmä
Tämän opinnäytetyön tavoitteena on selvittää, kannattaako ottaa vapaaehtoinen eläkevakuutus vai kannattaako sijoittaa suoraan rahastoihin. Eläkevakuutusta verotetaan eri tavoin kuin muita sijoittamisen ja säästämisen muotoja. Tutkimme, tekeekö rahastojen menestys eroa näiden kahden sijoitusmuodon välille, erityisesti verotuksen kohdalla. Tarkastelemme myös, vaikuttaako valtion eläkesäästämiselle myöntämä verovähennysoikeus sijoitusten loppuarvoon.
Tutkimuksen tarkoituksena on tutkia, missä tilanteessa vapaaehtoinen eläkevakuutus ja missä tilanteessa suoraan rahastoihin sijoittaminen on kannattavaa. Työssämme vertaamme suoran rahastosijoittamisen ja vapaaehtoisen eläkevakuutuksen tuottoja. Pohdimme myös kehitysehdotuksia nykyisen vapaaehtoisen eläkevakuutukseen parantamiseksi.
Teoreettisessa viitekehityksessä käsitellään eri sijoitusinstrumentteja. Käsittelemme rahastoja, eläkevakuutusta, osakkeita sekä muutamia muita vaihtoehtoja. Työssä on keskitytty rahastoihin ja eläkevakuutukseen sekä osakkeita käsitellään hieman laajemmin, koska monet rahastot sisältävät osakkeita. Teoriaosuus auttaa ymmärtämään tutkimusta ja laskelmia.
Vertailemme näitä kahta sijoitusinstrumenttia todellisten Nordean rahastojen historiallisia arvoja hyväksi käyttäen. Laskemme, miten varat olisivat kehittyneet erilaisissa tilanteissa eläkevakuutuksen tai sijoitusrahaston kautta sijoitettaessa. Erilaisia tilanteita saamme aikaan muuttaen laskelmissa mm. aikaa ja säästettävää summaa. Säästämisaikana vaihdamme varoja rahastojen välillä ja tutkimme myös sen vaikutusta tuottoon.
Liite 3 Suomenkielisen tiivistelmän malli
Sijoitustilanteisssa, joissa sijoitimme saman summan sekä eläkevakuutukseen että suoraan rahastoon, tuotti eläkevakuutus huonommin. Sen sijaan niissä tapauksissa, jossa sijoitettu nettosumma oli sama, eli eläkevakuutukseen sijoitettiin myös saatu verohyöty, ero ei ollut niin selvä. Näissä tapauksissa eläkevakuutus jäi toiseksi vain siinä tapauksessa, että rahastojen menestys oli huono. Kun rahastot menestyivät hyvin tai vaihtelivat satunnaisesti, eläkevakuutus tuotti paremmin. Lopuksi teimme vielä kehitysehdotuksia eläkevakuutuksen parantamiseksi ja pohdimme eläkevakuutuksen tulevaisuuden näkymiä.
Tutkimuksen tarkoituksena on tutkia, missä tilanteessa vapaaehtoinen eläkevakuutus ja missä tilanteessa suoraan rahastoihin sijoittaminen on kannattavaa. Työssämme vertaamme suoran rahastosijoittamisen ja vapaaehtoisen eläkevakuutuksen tuottoja. Pohdimme myös kehitysehdotuksia nykyisen vapaaehtoisen eläkevakuutukseen parantamiseksi.
Teoreettisessa viitekehityksessä käsitellään eri sijoitusinstrumentteja. Käsittelemme rahastoja, eläkevakuutusta, osakkeita sekä muutamia muita vaihtoehtoja. Työssä on keskitytty rahastoihin ja eläkevakuutukseen sekä osakkeita käsitellään hieman laajemmin, koska monet rahastot sisältävät osakkeita. Teoriaosuus auttaa ymmärtämään tutkimusta ja laskelmia.
Vertailemme näitä kahta sijoitusinstrumenttia todellisten Nordean rahastojen historiallisia arvoja hyväksi käyttäen. Laskemme, miten varat olisivat kehittyneet erilaisissa tilanteissa eläkevakuutuksen tai sijoitusrahaston kautta sijoitettaessa. Erilaisia tilanteita saamme aikaan muuttaen laskelmissa mm. aikaa ja säästettävää summaa. Säästämisaikana vaihdamme varoja rahastojen välillä ja tutkimme myös sen vaikutusta tuottoon.
Liite 3 Suomenkielisen tiivistelmän malli
Sijoitustilanteisssa, joissa sijoitimme saman summan sekä eläkevakuutukseen että suoraan rahastoon, tuotti eläkevakuutus huonommin. Sen sijaan niissä tapauksissa, jossa sijoitettu nettosumma oli sama, eli eläkevakuutukseen sijoitettiin myös saatu verohyöty, ero ei ollut niin selvä. Näissä tapauksissa eläkevakuutus jäi toiseksi vain siinä tapauksessa, että rahastojen menestys oli huono. Kun rahastot menestyivät hyvin tai vaihtelivat satunnaisesti, eläkevakuutus tuotti paremmin. Lopuksi teimme vielä kehitysehdotuksia eläkevakuutuksen parantamiseksi ja pohdimme eläkevakuutuksen tulevaisuuden näkymiä.